Главная тема текущей недели - Торговые идеи на пошлинах.
КЛЮЧЕВЫЕ ТЕМЫ:
▪️ анализ СОТ отчета, важные изменения позиций;
▪️ разбор валютных спредов, евро vs франк;
▪️ фондовые индексы готовят дно, момент подбора.
▪️ разбор валютных спредов, евро vs франк;
▪️ фондовые индексы готовят дно, момент подбора.
Ссылка на видео: https://youtube.com/live/Hmh8rvfFF14
Содержание:
Американский доллар
- Сохраняется нисходящая траектория, которая прогнозировалась ранее
- Цена достигала уровня поддержки июня 2023 года (101.50)
- Основные покупки проходили в понедельник с открытия
- Неопределенность на рынке из-за возможных пошлин (введение, отмена, отсрочка на 90 дней)
- Сезонность по американскому доллару в апреле указывает на продолжение нисходящего тренда
- Фонды значительно сократили лонговые позиции
- Давление на доллар сохраняется из-за вопросов по госдолгу США (необходимость рефинансирования около 30%)
Европейская валюта (EUR/USD)
- Ранее была лонговая идея с целью 1.10, фактически достигли почти 1.112
- Открытый интерес растет на растущей цене
- Фонды начали фиксировать лонговые позиции и накапливать шорты
- Неподотчетные трейдеры также начинают открывать шорты
- Среднесрочный лонг требует более весомых аргументов
- Текущая ситуация похожа на переписывание максимума, сбор стоповой ликвидности с возможным движением цены ниже
Швейцарский франк (CHF/USD)
- Показывает отличную динамику роста
- Открытый интерес снизился
- Активная накопленная шортовая позиция по инструменту
- Швейцарский франк воспринимается как защитный актив в периоды турбулентности
- Возвращение средств в национальную валюту создает дополнительный спрос
- Шортить не рекомендуется, так как движение вверх может продолжаться
Сырьевые валюты
Австралийский доллар (AUD/USD)
- Открытый интерес вырос
- Наблюдается закрытие позиций со стороны фондов
- Неподотчетные трейдеры накапливают лонговые позиции
- Среднесрочный лонг выглядит рискованно
- Спекулятивно можно рассматривать лонги, так как основной негатив уже заложен в цену
- Наблюдается дивергенция кумулятивных дельт
Новозеландский доллар (NZD/USD)
- Показывает меньшее падение по сравнению с AUD
- Падение открытого интереса указывает на низкую заинтересованность крупного капитала
Канадский доллар (CAD/USD)
- Чувствует себя лучше других сырьевых валют
- Основные негативные ожидания были заложены ранее
- В рынке много шортов, которые могут быстро закрыться при позитивных новостях
- Закрытие выше максимума предыдущего фьючерсного контракта — хороший признак
Британский фунт (GBP/USD)
- Фонды сократили лонги и добавили шорты
- Хеджеры закрыли шортовые позиции
- Цена снижается несмотря на покупки в минимумах — признак слабости
- Напрашивается шорт от уровня объема декабря 2024 года
- Необходимо дождаться формирования хорошего дисбаланса
Японская иена (JPY/USD)
- Как защитный актив показала хорошее движение вверх
- Открытый интерес на растущей цене прирастает
- Фонды сохраняют лонговые позиции
- Больше факторов для продолжения тенденции роста
Драгоценные металлы
Золото
- Показывает высокую волатильность (стандартные движения до 1.6%)
- Открытый интерес снизился после сильного движения
- Преодоление предыдущего минимума — признак слабости
- Крупные покупки в минимум не приводят к успеху
- Вероятно, золото сформировало свой максимум
- Рекомендуются опционные конструкции вместо фьючерсов для шорта
Серебро
- Провалилось существенно сильнее золота
- Сильно страдает из-за промышленной составляющей спроса (около 50%)
- Возможна идея на сближение спреда золото/серебро (покупка серебра, хеджированная шортом по золоту)
Нефть
- Показала красивое движение вниз
- Давление со стороны пошлин и планов по наращиванию добычи
- Идей по покупке нет
Фондовый рынок
- Существенное падение с локального максимума
- Перераспределение капитала в более рисковые инструменты
- Вероятность нахождения дна и тестирования уровня 5000 (где сосредоточен опционный интерес)
- Статистически после серии крупных падений в течение 7 торговых сессий происходит один из лучших дней в году
- Наблюдается ослабление лимитного предложения
Криптовалюты
- Биткоин, вероятно, достиг локального минимума (74-75 тысяч)
- Наблюдается яркая реакция лимитных покупателей и маркет-откуп (около 10%)
- Рекомендация: накапливать лонговую позицию со стопом в районе 72-73 тысяч
- Возможна опционная конструкция: покупка колл-опциона со страйком 78-79 тысяч и продажа пут-опциона со страйком 74-75 тысяч
Ключевые рекомендации
- Следить за американским долларом при закреплении под основным объемом
- Обратить внимание на австралийский и канадский доллары
- По золоту сохраняется приоритет шорта
- По швейцарскому франку против австралийского доллара возможна работа на сближение
- В фондовом рынке искать точки входа для среднесрочных позиций