❇️ Торговые идеи на пошлинах (Еженедельный обзор по фондовых рынках от TVT (08.04.2025))

2025-04-08 18:30 Обзоры и стримы

Главная тема текущей недели - Торговые идеи на пошлинах.

КЛЮЧЕВЫЕ ТЕМЫ:

▪️ анализ СОТ отчета, важные изменения позиций;

▪️ разбор валютных спредов, евро vs франк;

▪️ фондовые индексы готовят дно, момент подбора.

Ссылка на видео: https://youtube.com/live/Hmh8rvfFF14

Содержание:

Американский доллар

Сохраняется нисходящая траектория, которая прогнозировалась ранее
Цена достигала уровня поддержки июня 2023 года (101.50)
Основные покупки проходили в понедельник с открытия
Неопределенность на рынке из-за возможных пошлин (введение, отмена, отсрочка на 90 дней)
Сезонность по американскому доллару в апреле указывает на продолжение нисходящего тренда
Фонды значительно сократили лонговые позиции
Давление на доллар сохраняется из-за вопросов по госдолгу США (необходимость рефинансирования около 30%)

Европейская валюта (EUR/USD)

Ранее была лонговая идея с целью 1.10, фактически достигли почти 1.112
Открытый интерес растет на растущей цене
Фонды начали фиксировать лонговые позиции и накапливать шорты
Неподотчетные трейдеры также начинают открывать шорты
Среднесрочный лонг требует более весомых аргументов
Текущая ситуация похожа на переписывание максимума, сбор стоповой ликвидности с возможным движением цены ниже

Швейцарский франк (CHF/USD)

Показывает отличную динамику роста
Открытый интерес снизился
Активная накопленная шортовая позиция по инструменту
Швейцарский франк воспринимается как защитный актив в периоды турбулентности
Возвращение средств в национальную валюту создает дополнительный спрос
Шортить не рекомендуется, так как движение вверх может продолжаться

Сырьевые валюты

Австралийский доллар (AUD/USD)

Открытый интерес вырос
Наблюдается закрытие позиций со стороны фондов
Неподотчетные трейдеры накапливают лонговые позиции
Среднесрочный лонг выглядит рискованно
Спекулятивно можно рассматривать лонги, так как основной негатив уже заложен в цену
Наблюдается дивергенция кумулятивных дельт

Новозеландский доллар (NZD/USD)

Показывает меньшее падение по сравнению с AUD
Падение открытого интереса указывает на низкую заинтересованность крупного капитала

Канадский доллар (CAD/USD)

Чувствует себя лучше других сырьевых валют
Основные негативные ожидания были заложены ранее
В рынке много шортов, которые могут быстро закрыться при позитивных новостях
Закрытие выше максимума предыдущего фьючерсного контракта — хороший признак

Британский фунт (GBP/USD)

Фонды сократили лонги и добавили шорты
Хеджеры закрыли шортовые позиции
Цена снижается несмотря на покупки в минимумах — признак слабости
Напрашивается шорт от уровня объема декабря 2024 года
Необходимо дождаться формирования хорошего дисбаланса

Японская иена (JPY/USD)

Как защитный актив показала хорошее движение вверх
Открытый интерес на растущей цене прирастает
Фонды сохраняют лонговые позиции
Больше факторов для продолжения тенденции роста

Драгоценные металлы

Золото

Показывает высокую волатильность (стандартные движения до 1.6%)
Открытый интерес снизился после сильного движения
Преодоление предыдущего минимума — признак слабости
Крупные покупки в минимум не приводят к успеху
Вероятно, золото сформировало свой максимум
Рекомендуются опционные конструкции вместо фьючерсов для шорта

Серебро

Провалилось существенно сильнее золота
Сильно страдает из-за промышленной составляющей спроса (около 50%)
Возможна идея на сближение спреда золото/серебро (покупка серебра, хеджированная шортом по золоту)

Нефть

Показала красивое движение вниз
Давление со стороны пошлин и планов по наращиванию добычи
Идей по покупке нет

Фондовый рынок

Существенное падение с локального максимума
Перераспределение капитала в более рисковые инструменты
Вероятность нахождения дна и тестирования уровня 5000 (где сосредоточен опционный интерес)
Статистически после серии крупных падений в течение 7 торговых сессий происходит один из лучших дней в году
Наблюдается ослабление лимитного предложения

Криптовалюты

Биткоин, вероятно, достиг локального минимума (74-75 тысяч)
Наблюдается яркая реакция лимитных покупателей и маркет-откуп (около 10%)
Рекомендация: накапливать лонговую позицию со стопом в районе 72-73 тысяч
Возможна опционная конструкция: покупка колл-опциона со страйком 78-79 тысяч и продажа пут-опциона со страйком 74-75 тысяч

Ключевые рекомендации

Следить за американским долларом при закреплении под основным объемом
Обратить внимание на австралийский и канадский доллары
По золоту сохраняется приоритет шорта
По швейцарскому франку против австралийского доллара возможна работа на сближение
В фондовом рынке искать точки входа для среднесрочных позиций