Главная тема текущей недели - Вливание ликвидности в систему
- подключение фондов к текущим трендам;
- золото сформировало максимум, торгуем шорт;
- парный трейдинг криптовалют.
- золото сформировало максимум, торгуем шорт;
- парный трейдинг криптовалют.
Ссылка на обзор: https://youtube.com/live/PZciLyafvVQ
Ключевые моменты:
Американский доллар
- ФРС сохранил процентную ставку без изменений, что соответствовало прогнозам рынка
- Пауэлл отметил необходимость оценки влияния пошлин на инфляцию перед принятием решений о ставке
- Рынок закладывает 2-3 снижения ставки в этом году, вероятность снижения в июне растет
- Техническая коррекция доллара вверх продолжается в соответствии с прогнозом прошлой недели
- Открытый интерес растет, что подтверждает приток денег на рынок
- Краткосрочный тренд вверх сохраняется, но глобальная нисходящая траектория не отменена
- Среднесрочно давление на доллар сохранится из-за роста денежной массы (эмиссия облигаций на 20 млрд)
Европейская валюта (EUR/USD)
- Находится в восходящем тренде, тестируя локальные минимумы и предыдущие максимумы
- Открытый интерес продолжает расти, изменения в позициях фондов незначительные (+0.18%)
- Произошел пробой уровня 1.1350 и резкое ускорение движения вниз
- Значительная реализация предложения в локальном минимуме, которая не привела к дальнейшим распродажам
- Коррекция близится к завершению, вероятно дальнейшее восходящее движение
- Потенциальная цель для отката — уровень 1.10, где сосредоточены несколько уровней объема
- Сот-индекс остается в экстремальных значениях, что обычно предшествует развороту
Швейцарский франк (CHF/USD)
- Шортовая идея продолжает отрабатываться
- Фонды остаются в шортовых позициях
- Крупные компании используют окно арбитражных возможностей между процентными ставками
- Давление на швейцарский франк более существенное, чем на европейскую валюту
Канадский доллар (CAD/USD)
- Фонды наращивают шортовую позицию, нет-позиция изменилась
- На текущем снижении усилились лонги (попытки выкупа)
- Основная область поддержки находится вблизи уровня объема за март 2025 года (0.6966)
- Открытый интерес начинает прирастать на снижающейся цене
Британский фунт (GBP/USD)
- Открытый интерес продолжает расти
- Фонды активно наращивают лонговые позиции
- Коррекция минимальна по сравнению с другими валютами — горизонтальная консолидация
- Увеличение количества купленных колл-опционов
- Банк Англии снизил процентную ставку с 4.5% до 4%, что было заложено в цену и не вызвало сильной реакции
Японская иена (JPY/USD)
- Шортовая идея прошлой недели в работе, движется к целям
- Увеличение объема купленных пут-опционов
- Фонды сокращают лонговую позицию, но еще далеки от нейтральной области
- Активные покупки в минимум указывают на "слабые руки" в рынке
- Множество факторов указывает на продолжение нисходящего движения
Драгоценные металлы
Золото
- Установило максимум, после чего произошел разворот
- Открытый интерес снижается на растущей цене, что указывает на слабую поддержку движения
- Фонды сокращают лонговую и наращивают шортовую позицию
- Прогноз: продолжение давления до 27 мая с целью 3100 и возможно ниже
- Установленный максимум может стать вершиной на несколько месяцев
- Рост был подпитан продажей облигаций США странами и покупкой золота для резервов, но это разовая акция
Серебро
- Показывает слабость на фоне золота (не двигалось при новых максимумах золота)
- С большей вероятностью будет следовать за золотом на снижении
Нефть
- Торговая идея "Лонг нефть, Шорт Exxon Mobil" приносит прибыль
- Нефть растет значительно быстрее, чем убыток по шорту Exxon
- Сезонность указывает на достижение локального максимума ближе к июню
- Отсутствие лимитного сопротивления — покупателям не составляет труда двигать цену вверх
- Вчерашняя распродажа была быстро выкуплена, что показывает силу маркет-покупателей
Фондовый рынок
- Фондовые индексы штурмуют новые высоты после глубокой коррекции
- Приближение к диапазону, с которого было падение
- Спрос на колл-опционы растет на растущей цене
- Вчера и сегодня видны попытки продавцов взять инициативу
- Стратегия: рассмотреть шорт при закрытии дня под основными наторгованными объемами
- Цель для шорта — возврат к уровню наименьших выплат по опционам
- Более рисковые активы (Russell 2000) росли быстрее крупных индексов (S&P 500, Nasdaq)
Криптовалюты
- Лонговая идея остается в силе, нет ожиданий значительного снижения цены
- Вливание ликвидности со стороны Китая (40 млрд долларов)
- Рост M2 в США и ожидаемое снижение ставок положительно влияют на криптовалюты
- Coinbase выкупил Derivbit, что расширяет возможности американцев инвестировать в крипту
- При приближении к историческому максимуму биткоина (107-108k) ожидается существенное сопротивление
- Не ожидается сумасшедших восходящих ралли летом
Парный трейдинг в криптовалютах
- После импульсных движений активы достигают своих локальных экстремумов
- В ближайшее время большинство криптоактивов будут двигаться синхронно, но с некоторыми отличиями
- Торговая идея: шорт эфира после преодоления локального максимума (2600-2650) против лонга отстающих альткоинов
- Иерархия распределения ликвидности: сначала биткоин, затем эфириум, затем другие альткоины
- Рекомендация: разбивать вход в парные сделки минимум на две части для формирования выгодной средней цены
- Данные по инфляции в США вышли ниже ожиданий
- Ожидаются данные по экономике, но они вряд ли окажут сильное влияние на рынок