Ловцы дна. Глава 2: трейдер-ждун.

Вы заметили, что у нас год открытий? Самое быстрое в истории вхождение в медвежью фазу, самое большое падение доу в пунктах, самая сильная неделя на рынке с 1932 года. За эту неделю Dow поднялся более 17% , а S&P- более 14%. И это все несмотря на дикий рост заявок по безработице и ухудшающуюся ситуацию с короновирусом. Деньги вливают, статистика ужасная, рынок отскакивает.

Рекомендуют ждать, потому что:

Есть статистика, что после пика волатильности обычно проходит в среднем 75 дней(данные с 1980 года) прежде чем рынок начинает расти. Лидеры мнений льют эту статистику и рекомендуют ждать июня месяца для принятия решений.
Голдманы, Морганы и прочие снизили прогнозы по темпах роста ВВП в США, они прогнозируют, что пик плохой статистики будет в середине апреля. Ведь там и PMI, и безработица, и ВВП, и инфляция, и настроения и все эти цифры будут страшными. И никто не может спрогнозировать реакцию рынка на данные.
А еще, еще же сезон отчетов. Ух, он будет ужасным для компаний. А на плохих отчетах компании же падают, правда?
Ну и финалочка. Компании когда нужно покупать? Когда четкий восходящий тренд, когда цена выше 200ого мувинга. А сейчас всего 5% акций на NYSE торгуются выше своей 200-дневной скользящей средней (данные ClearBridge Investments). Последний раз этот показатель был таким в 2009 году.Ото всех источников мы слышим одно: включите режим ждунов. И смотрите как рынок растет)))

Вам не приходило в голову, что если этот год полон неожиданностей, то рынки могут неожиданно вырасти на 50-70%? Что статистика она важная, но камон ждать 75 дней?? Рынки двигает спрос и предложение, а не статистика. Статистика не учитывает, что на предыдущих кризисах не было столько алгоритмов, ETF, маркет мейкеров, QE, Трампа и т.д.
Инвестбанки пугают плохой статистикой, но разве мы уже не знаем, что она будет плохая? Может стоит хоть на секундочку представить, что все эти пугающие цифры уже заложены в цену. Данные по заявкам за пособием вышли в разы хуже ожиданий, а рынок спокойно продолжил торговаться в зеленой зоне.

Компании уже пересмотрели гайденсы. Они понимают свой бизнес очень хорошо и могут сложить цифры, спрогнозировать результат. Отчеты будут плохие и это всем понятно. Сюрпризов не будет, значит акции не упадут.В 2009 году, когда только 5% акций торговались выше своей “двухсотой”, рынок развернулся. Все же знают, что покупать нужно растущие акции, вот и обходят стороной падающие. Когда не покупают “лишние пассажиры”, тогда фондам легче набрать позу и задать новый тренд цены.
Объём шортов достигал на пике 459 млрд., этот показатель сложился в разы за неделю, участники не видят дальнейшей перспективы падения, short covering будет продолжаться. А закрытие шорта это маркет покупка.

Серьезными участниками на рынке являются пенсионные фонды. При ребалансировке у них тактика проста: продай актив что дороже, докупи актив что дешевле. Около 2 трлн пенсионных денег входят в рынок.

Если у вас сложилось впечатление, что нужно на все деньги залетать в рынок, то нет, не на все. Мой посыл достаточно прост, не стоит ждать выгодных цен. Текущая цена уже и так выгодная для входа на часть капитала. Рынок упадет - доберем. Позиция ждуна приведет к тому, что будете покупать вблизи ATH(alltimehigh). Все настроено против вас: СМИ, банки, статистика, отчеты, потому что трейдинг конкурентная среда.

Развивайте критическое мышление и действуйте по плану
Янюк Александр
TVT Expert