✅Обвал деловой активности (Еженедельный обзор по финансовым рынкам отTVT (19.08.2025)

Главная тема текущей недели - Обвал деловой активности

макро данные ухудшились, снижение ставки стало ближе;

сезонное снижение криптовалют, минимум не близко!

новый максимум по евро будет установлен, фонды покупают.

Ссылка на обзор на нашем You Tube канале: https://youtube.com/live/9e6g7-t5FSQ

Конспект:

Предстоящие события

Четверг: Важные данные по инфляции в США
Завтра: Решение по процентной ставке Новой Зеландии
Ожидается продолжение глобального тренда снижения ставок

Валютный рынок

Американский доллар (USD)

Текущее состояние: Боковое движение после резкого провала

После резкого провала цена стоит в боковике
Крупные покупки не приводят к развороту
Небольшие продажи приводят к успеху
Фундамент: Вероятность снижения ставки 17 сентября выросла до 72% (было 38-48%)
Причина роста вероятности: Эффект пошлин временный, PPI +3.3% - аномалия
Прогноз: Близко к локальному минимуму, цель 97-96
Стратегия: Не рассматривать для спекуляций на 1-1.5 месяца

Евро (EUR)

Текущее состояние: Фонды активно накапливают лонги

Фонды сократили шорты, добрали лонги
Цель фондов: поймать максимум, собрать стоповую ликвидность
Открытый интерес не снижается после переписывания минимума
Ключевой уровень: Закрепление выше области основных продаж
Сценарий: При пробое включатся дельта-хеджеры (продавцы колл-опционов)
Торговая идея: Работа на импульс вверх при закреплении выше ключевой области

Швейцарский франк (CHF)

Текущее состояние: Боковое движение, показывает слабость

Торгуется значительно хуже евро
Стратегия евро лонг / швейцарец шорт приносит прибыль
Открытый интерес прирастал на снижении цены
Прогноз: Потенциальная слабость с нотками снижения

Австралийский доллар (AUD)

Текущее состояние: Длительный боковик

Существенный боковик, позиции накапливаются
Открытый интерес растет на растущей цене, но развития нет
Триггер: Пробой вверх → закрытие шортов, пробой вниз → закрытие лонгов
Статус: Ожидание катализаторов для выхода из боковика

Новозеландский доллар (NZD)

Текущее состояние: Ожидание решения по ставке (завтра)

Ожидается небольшое снижение ставки
Существенный объем наторгован в боковике
Торговая идея: Сбор стопов ниже наторгованных объемов
Триггер: Выход цены вниз → закрытие шортов + усреднение лонгов = двойной спрос
Возможность: Проехаться на первом импульсе

Канадский доллар (CAD)

Текущее состояние: Плавное уверенное снижение

Прогноз длительное время отрабатывается
Факторов для остановки пока нет
Статус: Сидим без изменений в позиции

Британский фунт (GBP)

Текущее состояние: Растущий интерес, готовность к волатильности

Открытый интерес неплохо прирастает при росте и снижении
Интерес к валюте растет стремительно
Активность в пут-опционах и небольшие покупки колл-опционов
Стратегия: Ждать выход данных по инфляции США
Сценарий: При подтверждении снижения инфляции → локальный вынос максимумов
Цель: Сбор стоповой ликвидности для среднесрочной шортовой позиции

Японская иена (JPY)

Текущее состояние: Низкая волатильность, накопление шортов

Открытый интерес прирастает на падающей цене
Фонды накапливают шортовую позицию
Риск: Цена перестала снижаться при высоком шортовом интересе
Потенциал: Возможен небольшой шорт-сквиз
Статус: Остаемся в позициях, больше факторов за снижение

Драгоценные металлы

Золото (Gold)

Текущее состояние: Отработка торговой идеи 3500

Торговая идея 3500 пока отрабатывается
Прогноз: Пробой уровней 3330-3340 с разгоном вниз
Цель: Сбор стоповой ликвидности ниже 3300
Фундамент:Открытый интерес не растет при новых максимумах
Смягчение монетарной политики → переток в рисковые активы
Частичная фиксация прибыли → дополнительное давление
Техника: Покупки не приводят к успеху, продажи пускают цену ниже
Возможность: Поймать торгующих наклонную линию поддержки

Серебро (Silver)

Текущее состояние: Хороший камбэк, но без нового максимума

Не установило новый максимум
Основная поддержка остается в силе
Много продают, но быстро откупают
Риск: При полнотелой свече вниз без откупа → покидать позицию
Опасность: Продвижение к 37 спровоцирует выход спекулянтов
Наблюдение: Яркий выход открытого интереса - участники покидают позиции

Энергетические товары

Нефть

Текущее состояние: Плавное вялое снижение

Плавное движение вниз без ярких откатов
Нет реализации спроса, нет дисбалансов
Попытки откупа минимумов не приводят к успеху
Статус: Шорт приоритет, но точки входа пока неясны

Газ

Текущее состояние: Сезонный подход к минимумам

Входим в период хорошей сезонности для лонгов
Была небольшая реализация предложения в минимум
Требование: Необходим флэт, нереписывание минимумов
Первая цель: 320
Условие: Подтверждение от лимитных покупателей

Металлы

Медь

Текущее состояние: Существенный провал, но спрос сохраняется

Спрос на медьсодержащие компоненты остается существенным
Проблема в пошлинах и налогах
Техника: Реализация предложения в локальный минимум
Возможность: При реализации предложения вблизи текущих уровней
Риск: Необходимы стопы из-за влияния пошлин

Фондовые рынки

Общая ситуация

Достаточно высокие уровни
Сезон отчетности прошел неплохо
Заложены будущие прогнозы в цены
Растет вероятность снижения ставок

Сезонные риски

Период: Вторая половина августа - первая половина сентября
Типичные коррекции: 3-5%
Текущие лонги: Достаточно рискованный подход

Экспирация опционов

Близится важная экспирация
Уровень наименьших выплат: 6200
Механизм: Чем ближе к экспирации, тем больше шансов на достижение этого уровня
Совпадение: Примерно совпадает с заседанием ФРС 17 сентября

Криптовалютный рынок

Bitcoin

Текущее состояние: Существенное снижение, прогноз реализуется

Достижение 110-108 соответствует прогнозу
Август - один из неблагоприятных месяцев (сезонность)
Поддержка: MicroStrategy покупает меньше (~50 млн), ETF продолжают
Прогноз: Ниже 108 будет сложно из-за сохраняющихся покупок

Ethereum

Текущее состояние: Коррекция от локального максимума

All time high не установил
Плавно движется к отметке 4000
Фундамент: Основной спрос от Lubin и ETF-фондов реализован
Проблема: Кто будет лимитно поддерживать на текущих уровнях?
Поддержка: 3700, 3600, 3400
Стратегия: Ждать реализации предложения в локальные минимумы

Общий анализ криптовалют

Причина снижения: Спрос реализован (нельзя поддерживать 1 млрд ежедневно)
Предложение: Появляется от стейкинга и фиксации старых позиций
Горизонт: До конца сентября драйверов для роста не предвидится
Сезонность: Летний период низкой ликвидности продолжается

Solana

Текущее состояние: Отличный импульс, лучше рынка

Показывает динамику лучше Bitcoin и Ethereum
Кросс-курс против других инструментов держится хорошо
Цель: 200-250 до конца года при запуске ETF
Стратегия: Protective Put с фиксированным риском работает

Спреды и арбитраж

Валютные спреды

EUR/CHF: Продолжение стратегии евро лонг / швейцарец шорт
EUR/JPY: Плавное схождение

Товарные спреды

Золото/Серебро: Движутся синхронно, отклонение не достигает 5%
ExxonMobil/Нефть: Формируются хорошие точки расхождения
Возможность: При продавливании нефти ниже минимумов, а XOM остается на месте

Ключевые торговые идеи

Приоритетные направления:

Ожидание данных по инфляции США (четверг) - ключевой триггер
EUR: Лонг при закреплении выше области основных продаж
GBP: Подготовка к шортам после сбора стоповой ликвидности
Золото: Продолжение шортов, цель ниже 3300
Серебро: Осторожность при приближении к 37
Газ: Подготовка к лонгам при подтверждении поддержки
Медь: Возможность лонгов при реализации предложения

Управление рисками:

Американский доллар: не спекулировать 1-1.5 месяца
Криптовалюты: ждать реализации предложения для лонгов
Фондовый рынок: осторожность в период сезонных коррекций
Золото: продолжение шортов до сбора ликвидности ниже 3300

Ключевые события недели:

Завтра: Решение по ставке Новой Зеландии
Четверг: Данные по инфляции США (критически важно)
Следить: Изменения открытого интереса по GBP при выходе новостей

Сезонные факторы

Текущий период:

Лето: период низкой ликвидности продолжается
Август: неблагоприятный для криптовалют
Вторая половина августа: риск коррекций на фондовых рынках

Предстоящие возможности:

Газ: вход в период хорошей сезонности
Металлы: влияние пошлин может ослабнуть
Конец сентября: возможно возвращение волатильности

Материал подготовлен командой ТВТ Эксперт для образовательных целей. Помните о рисках при торговле на финансовых рынках.