✅Хедж фонды шортят фунт (Еженедельный обзор по финансовым рынкам отTVT (05.08.2025)

Главная тема текущей недели - Хедж фонды шортят фунт

- торговая идея по солане (SOL);

- анализ спредов на валютном рынке;

- шорт приоритет по канадцу.

Ссылка на обзор: https://youtube.com/live/1vtq4zY-1wU

Конспект

Ключевые события недели

ФРС оставила ставку без изменений
Риторика неопределенная: экономика сильная, рынок труда слаб, инфляция выросла
Шансы на снижение ставки в сентябре резко упали
Участники рынка разочарованы неопределенностью

Валютный рынок

Американский доллар (USD)

Текущее состояние: Нисходящая траектория после отката от максимумов

Преодолел локальный максимум, но включились продавцы
Длинный хвост и контратака продавцов на максимумах
Открытый интерес плавно снижается
Высокие ставки делают хеджирование дорогим
Прогноз: Нисходящая траектория до определенности с процентными ставками

Евро (EUR)

Текущее состояние: Восстановление после достижения минимумов

Достиг минимума текущего фьючерсного контракта
Яркая реакция покупателей на минимумах
Реализация спроса успешно отработана
Спрос сконцентрирован под уровнем объема
Открытый интерес остается на высоком уровне
Цель: Движение к уровню 11830
Статус: Шансы на восходящую тенденцию выросли

Швейцарский франк (CHF)

Текущее состояние: Ожидается продолжение слабости

Будет слабеть относительно других валют
Более глубокие откаты по сравнению с евро
Корреляция с евро сохранится, но движения менее активные
Стратегия: Спред швейцарец шорт / евро лонг

Новозеландский доллар (NZD)

Текущее состояние: Сильная слабость

Пробился ниже предыдущего минимума
Закрепился ниже минимума
Волна спроса не привела к успеху
Монетарная политика без изменений
Открытый интерес прирастает на падающей цене
Прогноз: Высокая вероятность пробоя декабрьских минимумов 2024

Канадский доллар (CAD)

Текущее состояние: Шорт приоритет

Яркая череда снижений
Попытки спроса не развивают тенденцию
Формируется дисбаланс (больше продажных сделок)
Открытый интерес потихоньку прирастает
Цель: Провал к уровню объема марта 2025

Британский фунт (GBP)

Текущее состояние: Ожидается глубокое снижение

Пробой нисходящего минимума отработан
Показывает слабую динамику относительно других валют
Открытый интерес прирастает на падающей цене
Фонды накапливают шортовые позиции
Катализатор: Банк Англии снизит ставку с 4.25% до 4%
Влияние: Снижение привлекательности британских долговых бумаг

Японская иена (JPY)

Текущее состояние: Глубокий откат, но тренд сохраняется

Открытый интерес четко прирастает на снижении
Участники готовятся к дальнейшему провалу
Фонды подбирают шортовые позиции
Нет дисбалансов по опционам
Статус: Нисходящая траектория с большой вероятностью сохранится

Драгоценные металлы

Золото (Gold)

Текущее состояние: Несколько попыток пробоя ключевого уровня

Многократные подходы к уровню сопротивления
Каждый раз включаются покупатели (зеленые дельты)
Закрытие выше наторгованных объемов - признак силы
Опционная активность: 9000 контрактов колл на 3500
Торговая идея: Работа на пробой при приближении к 3490-3500
Стратегия: Внутридневная торговля на волне спроса
Риск: Летний период - сложно для долгосрочных трендов

Серебро (Silver)

Текущее состояние: Показывает слабость

Крупные покупки не приводят к успеху
Слабое движение по сравнению с золотом
Возможность: При реализации предложения с яркой красной дельтой и закрытии выше можно рассмотреть лонг

Спред Золото/Серебро

Позиция полностью сошлась
Движение синхронное после яркого снижения
Ждем расхождения в 5% для новых возможностей

Нефть

Текущее состояние: Пропущенная возможность

Достижение уровня объема было хорошим шортом (пропущено)
Прогноз: Шорт приоритет сохраняется
Фундамент: США будут пытаться удешевить нефть из-за влияния на инфляцию (60%)

Криптовалютный рынок

Bitcoin & Ethereum

Текущее состояние: Реализация классического летнего паттерна

Фундаментальная картина

Спрос: Постоянные покупки от MicroStrategy, ETF-фондов, других компаний
Проблема: Каждый подход к историческим максимумам встречает предложение
Сезонность: Летом меньше трендфоловинг стратегий
Результат: Коррекции происходят чаще развития трендов

По Ethereum особенно

Покупки на 1.9+ млрд в районе 3800-3900
Активность: Lubin, ETF-фонды по 200 млн/день
Цена не достигла 4500 и all time high несмотря на институциональный спрос

Прогноз

Bitcoin: Возможно снижение ниже 110
Ethereum: Возможно снижение ниже 3000
Цель коррекции: 10-20% от локальных максимумов - это нормально
Причина: Очистка от левереджа, маржинальных займов, реализация предложения

Фондовые рынки

S&P 500

Текущее состояние: Реализация предложения после максимумов

VIX вырос с 14 до 20+ (рост спроса на страхование)
Снижение не будет супер глубоким
Стратегия входа: Дождаться реализации предложения
Сигнал: Много продают, но цена не снижается
Техника: Длинные хвосты с зелеными дельтами

Russell 2000

Текущее состояние: Больше разочарования

Компании малой капитализации больше зависят от ставок
Без снижения ставок остается более рисковым
Может показать более интересную восстановительную динамику

Валютные спреды

Текущие позиции

Швейцарец против японской иены: Сохраняется отлично
Евро против японской иены: Большинство зафиксировались после 350+ пунктов за день

Планы

На следующей неделе рассмотреть возобновление евро/иена или швейцарец/иена
Предпочтение более дорогим валютам против иены (они будут снижаться быстрее)

Solana (SOL) - Детальный анализ

Техническая картина

Текущее состояние: Относительная сила на фоне рынка

Активизация покупателей после провала
Аномально высокое количество покупочных сделок
Меньше падала в сравнении с Bitcoin
Держится лучше общего рынка

Фундаментальные драйверы

Институциональные продукты

Solana Treasury SPCK

Цель привлечь 3.5 млрд
Средства идут в стейкинг Solana

SSK Company (начало июля)

Первая компания для стейкинг-инвестиций
За первый месяц +140 млн инвестиций
Модель: покупка Solana → стейкинг → распределение доходности

Арбитражная стратегия (7% годовых)

Покупка акций SSK (они покупают Solana)
Хеджирование через шорт фьючерсов на CME
Получение 7% без курсового риска
Привлекательно при ставке финансирования 4%

Корпоративный спрос

3-4 новые компании покупают Solana на балансы
Ежедневные покупки по 20-50 млн с начала июля

ETF перспективы

9 компаний ожидают решение SEC
Первое решение ожидается в октябре (Invesco)
Grayscale активно продвигает свой траст

Стейкинг статистика

65% всей Solana в стейкинге
Институциональные компании ускоряют изъятие из циркуляции
Уменьшение предложения при растущем спросе

Торговые стратегии

Protective Put Strategy (рекомендуемая)

Механизм:

Покупка Solana спот + пут опцион в деньгах
При росте до страйка пута - продажа опциона с максимальной временной стоимостью
Добор позиции на нереализованную прибыль
Повтор процесса = пирамидинг позиции

Преимущества:

Фиксированный риск при любом сценарии
Возможность масштабирования при успехе
Соотношение риск/прибыль улучшается с ростом

Прогноз до конца года

Цель: 200+ (потенциал 3-6x от первоначального риска)
Риски: Контролируемые через опционные стратегии
Фондирование: Нормальные значения (нет избыточного левереджа)

Предстоящие события

На этой неделе

Банк Англии: Решение по процентной ставке (ожидается снижение с 4.25% до 4%)
Продолжение отчетного сезона
Экономические данные США

Среднесрочно

Октябрь: Решение SEC по Solana ETF
Дальнейшие решения ФРС по процентным ставкам
Развитие институционального спроса на криптовалюты

Ключевые торговые идеи

Приоритетные направления:

Лонг по евро - восстановление после минимумов с техническими и фундаментальными факторами
Шорт по новозеландскому доллару - пробой декабрьских минимумов
Шорт по британскому фунту - снижение ставок и институциональное давление
Шорт по канадскому доллару - продолжение установленной тенденции
Лонг по Solana - институциональный спрос и техническая сила
Внутридневная торговля золота - на пробой уровня 3500

Валютные спреды:

Швейцарец/японская иена - продолжение
Евро/японская иена - возможное возобновление

Что избегать:

Долгосрочных позиций в золоте без четких сигналов
Контртрендовых идей без реализации предложения/спроса
Больших рисков в период летней неопределенности

Материал подготовлен командой ТВТ Эксперт для образовательных целей. Помните о рисках при торговле на финансовых рынках.