Главная тема текущей недели - Слабость крипты на падающем долларе
- оптимизм по отношению к евро, ждем реализацию спроса;
- sell in may для биткоина наступил;
- шорт канадского доллара.
- sell in may для биткоина наступил;
- шорт канадского доллара.
Ссылка на видео: https://youtube.com/live/7AWSkagJw4A
Конспект:
Американский доллар (0:20 - 1:47)
Текущая ситуация:
Поддержка:
Стратегия:
Европейская валюта (1:47 - 4:40)
Изменение ситуации:
Шортовая идея:
Фундаментальные факторы:
Швейцарский франк (4:40 - 5:39)
Техническая слабость:
Сравнительная оценка:
Австралийский доллар (5:39 - 5:50)
Статус: Ничего интересного, но открытый интерес начал потихоньку прирастать
Новозеландский доллар (5:50 - 8:36)
Сильные сигналы:
Фундамент:
Торговая возможность:
Канадский доллар (8:36 - 10:22)
COT-анализ показывает разворотные точки:
Торговая идея:
Британский фунт (10:22 - 12:54)
Предпосылки для шорта:
Опционная ситуация:
Стратегия:
Японская йена (12:54 - 13:49)
Слабость на падающем долларе:
Золото (13:49 - 14:50)
Реализация идеи:
Среднесрочная позиция:
Серебро (14:50 - 15:37)
Феноменальное движение:
Спред-возможность:
Фондовый рынок (15:37 - 18:02)
Тактика на диапазон:
Техническая картина:
Спреды:
Криптовалюты (18:02 - 20:30)
Слабость биткоина:
Шортовая стратегия:
Риск-фактор:
Нефть и спреды (20:30 - 20:46)
Exxon Mobile против нефти: Отлично сходится, очень хороший спред
Стратегия Basket Trading (20:46 - 24:13)
Концепция диверсификации:
Моменты входа:
Логика:
Текущая ситуация:
- Торговля во флете, нащупали локальный минимум
- Небольшая техническая коррекция вверх создаёт давление на остальные валюты
- Фонды потихоньку сокращают шортовые позиции → послабление нисходящей траектории
Поддержка:
- Крупные продажи в локальный минимум не приводили к успеху
- Появляется поддержка в районе локального минимума
- Торговля на тех же значениях
Стратегия:
- Триггеров для дальнейшего снижения не много
- Работать по преодолении отметки 98 - тогда нисходящая траектория разгонится
- До этого момента работать по другим активам против доллара в шорт
Европейская валюта (1:47 - 4:40)
Изменение ситуации:
- Не продавились ниже уровня объёма 1.1340
- Объёмный страйк стал значительно меньше
- Активное накопление путов ниже отметки 1.13
Шортовая идея:
- Уровень не может выступать хорошей поддержкой
- При закреплении ниже 1.1340 начинает работать дельта-хеджирование продавцов опционов
- Цель: 1.10
Фундаментальные факторы:
- ЕЦБ на этой неделе будет снижать процентную ставку (высокая вероятность)
- Большая разница между госбондами США и еврозоны
- Высокие цены евро некомфортны для производителей
- Укрепление с 1.06 до 1.15-1.16 → меры будут предприняты
Швейцарский франк (4:40 - 5:39)
Техническая слабость:
- Существенное снижение открытого интереса (самое большое за квартал)
- Уменьшение привлекательности инструмента
- Фонды продолжают наращивать шортовую позицию
Сравнительная оценка:
- Выглядит значительно слабее европейской валюты
- Резко упавший открытый интерес
- Все шансы на дальнейшее снижение
Австралийский доллар (5:39 - 5:50)
Статус: Ничего интересного, но открытый интерес начал потихоньку прирастать
Новозеландский доллар (5:50 - 8:36)
Сильные сигналы:
- Преодолели локальный экстремум без особых усилий по дельте
- Закрепились над важным психологическим уровнем 0.6
- Самый крупный прирост открытого интереса с начала контракта
Фундамент:
- Банк Новой Зеландии снизил процентные ставки
- Все страны движутся к смягчению монетарной политики
- США не закладывают снижения в июне (только 6% вероятность)
Торговая возможность:
- Один из самых сильных активов
- Лонговая идея против более слабых активов
- Работа против мнения рынка (рынки уверены, что изменений не будет)
Канадский доллар (8:36 - 10:22)
COT-анализ показывает разворотные точки:
- Каждый раз при экстремальных расхождениях фондов и хеджеров → локальные экстремумы
- Сейчас: сошлись в нейтральную область + локальный максимум контракта
- Открытый интерес дико падает
Торговая идея:
- Шортовая локация по канадскому доллару
- Спред: канадец шорт, новозеландец лонг
- Среднесрочная идея на 3 месяца
- Эффект пошлин на канадский доллар будет сильнее, чем на новозеландский
Британский фунт (10:22 - 12:54)
Предпосылки для шорта:
- Фонды набрали 15,000 контрактов в лонг практически в локальный максимум
- Упёрлись в область с несколькими уровнями объёма
- Открытый интерес не сильно прирастает при приближении к максимуму
Опционная ситуация:
- Прирастает объём путов
- При снижении продавцы опционов будут хеджироваться шортом по фьючерсу
- Это разгонит нисходящую траекторию
Стратегия:
- Шорт от уровня объёма 1.3675 или из текущих
- Британец близится к локальной вершине
- Взять паузу на день для переосмысления
Японская йена (12:54 - 13:49)
Слабость на падающем долларе:
- Открытый интерес дико падает
- Доллар в районе локального минимума, а йена не достигла своего максимума
- Рассматривать как более слабый актив
Золото (13:49 - 14:50)
Реализация идеи:
- Идея была: прострел и закрепление под 3330, затем шорт
- Вынос произошёл, это не развитие восходящей траектории
- Накопление шортовой позиции на движении вверх выше 3400
Среднесрочная позиция:
- Додержать шортовую позицию подольше
- Ждать более существенного движения вниз
Серебро (14:50 - 15:37)
Феноменальное движение:
- Сильный прирост открытого интереса
- Преодолели максимум за текущий контракт
- Значительно обогнало золото в процентном выражении
Спред-возможность:
- Если серебро переписывает максимумы, а золото нет
- Хорошая возможность работы на сближение
- Пока ждём подтверждения
Фондовый рынок (15:37 - 18:02)
Тактика на диапазон:
- Подошли к блоку реализации спроса
- Не ожидается преодоление максимумов в ближайшее время
- Работа на возврат при переписывании дневных максимумов
Техническая картина:
- Высокая внутридневная волатильность
- Хвостики внизу → цену не пускают вниз
- Сила лимитных продавцов выше спроса маркет-покупателей
Спреды:
- Расхождение Nasdaq vs Russell остаётся актуальным
- Russell переписывает минимумы, Nasdaq нет
- Работать до конца года на сближение
Криптовалюты (18:02 - 20:30)
Слабость биткоина:
- Упал на фоне падающего доллара и позитивных новостей
- MicroStrategy купила на $700+ млн, другие компании покупают
- Цену утащили с 112K к 103K
Шортовая стратегия:
- Недостаточно маркет-спроса для нового восходящего движения
- Установить исторический максимум с первого раза крайне сложно
- Шортовые позиции при ярких импульсах вверх
Риск-фактор:
- Решение ФРС по ставке (6% вероятность снижения)
- Снижение ставки может создать топливо для пробития максимума
- До этого работать в направлении юга
Нефть и спреды (20:30 - 20:46)
Exxon Mobile против нефти: Отлично сходится, очень хороший спред
Стратегия Basket Trading (20:46 - 24:13)
Концепция диверсификации:
- Торговать корзину активов вместо отдельных пар
- Например: 4 актива в шорт против 2 в лонг (с двойным объёмом)
- Снижение риска через диверсификацию
Моменты входа:
- Периоды повышенной волатильности
- После первого импульса смотреть расхождения
- Что меньше упало → шорт, что больше упало → лонг
Логика:
- Слабые активы: предложение уже реализовано, давления при росте не будет
- Сильные активы: участники фиксируют прибыль для освобождения маржи
- В периоды высокой волатильности активы легче сходятся
- Мультичарт всех пар одной категории
- Анализ процентных движений с локальных минимумов
- Работа на сближение при расхождениях 8% vs 15%