TVT News&Blogs

✅ Слабость крипты на падающем долларе (Еженедельный обзор по финансовым рынкам от TVT (03.06.2025))

2025-06-06 14:01 Обзоры и стримы

Главная тема текущей недели - Слабость крипты на падающем долларе

- оптимизм по отношению к евро, ждем реализацию спроса;

- sell in may для биткоина наступил;

- шорт канадского доллара.
Ссылка на видео: https://youtube.com/live/7AWSkagJw4A

Конспект:

Американский доллар (0:20 - 1:47)

Текущая ситуация:

  • Торговля во флете, нащупали локальный минимум
  • Небольшая техническая коррекция вверх создаёт давление на остальные валюты
  • Фонды потихоньку сокращают шортовые позиции → послабление нисходящей траектории

Поддержка:

  • Крупные продажи в локальный минимум не приводили к успеху
  • Появляется поддержка в районе локального минимума
  • Торговля на тех же значениях

Стратегия:

  • Триггеров для дальнейшего снижения не много
  • Работать по преодолении отметки 98 - тогда нисходящая траектория разгонится
  • До этого момента работать по другим активам против доллара в шорт

Европейская валюта (1:47 - 4:40)

Изменение ситуации:

  • Не продавились ниже уровня объёма 1.1340
  • Объёмный страйк стал значительно меньше
  • Активное накопление путов ниже отметки 1.13

Шортовая идея:

  • Уровень не может выступать хорошей поддержкой
  • При закреплении ниже 1.1340 начинает работать дельта-хеджирование продавцов опционов
  • Цель: 1.10

Фундаментальные факторы:

  • ЕЦБ на этой неделе будет снижать процентную ставку (высокая вероятность)
  • Большая разница между госбондами США и еврозоны
  • Высокие цены евро некомфортны для производителей
  • Укрепление с 1.06 до 1.15-1.16 → меры будут предприняты

Швейцарский франк (4:40 - 5:39)

Техническая слабость:

  • Существенное снижение открытого интереса (самое большое за квартал)
  • Уменьшение привлекательности инструмента
  • Фонды продолжают наращивать шортовую позицию

Сравнительная оценка:

  • Выглядит значительно слабее европейской валюты
  • Резко упавший открытый интерес
  • Все шансы на дальнейшее снижение

Австралийский доллар (5:39 - 5:50)

Статус: Ничего интересного, но открытый интерес начал потихоньку прирастать

Новозеландский доллар (5:50 - 8:36)

Сильные сигналы:

  • Преодолели локальный экстремум без особых усилий по дельте
  • Закрепились над важным психологическим уровнем 0.6
  • Самый крупный прирост открытого интереса с начала контракта

Фундамент:

  • Банк Новой Зеландии снизил процентные ставки
  • Все страны движутся к смягчению монетарной политики
  • США не закладывают снижения в июне (только 6% вероятность)

Торговая возможность:

  • Один из самых сильных активов
  • Лонговая идея против более слабых активов
  • Работа против мнения рынка (рынки уверены, что изменений не будет)

Канадский доллар (8:36 - 10:22)

COT-анализ показывает разворотные точки:

  • Каждый раз при экстремальных расхождениях фондов и хеджеров → локальные экстремумы
  • Сейчас: сошлись в нейтральную область + локальный максимум контракта
  • Открытый интерес дико падает

Торговая идея:

  • Шортовая локация по канадскому доллару
  • Спред: канадец шорт, новозеландец лонг
  • Среднесрочная идея на 3 месяца
  • Эффект пошлин на канадский доллар будет сильнее, чем на новозеландский

Британский фунт (10:22 - 12:54)

Предпосылки для шорта:

  • Фонды набрали 15,000 контрактов в лонг практически в локальный максимум
  • Упёрлись в область с несколькими уровнями объёма
  • Открытый интерес не сильно прирастает при приближении к максимуму

Опционная ситуация:

  • Прирастает объём путов
  • При снижении продавцы опционов будут хеджироваться шортом по фьючерсу
  • Это разгонит нисходящую траекторию

Стратегия:

  • Шорт от уровня объёма 1.3675 или из текущих
  • Британец близится к локальной вершине
  • Взять паузу на день для переосмысления

Японская йена (12:54 - 13:49)

Слабость на падающем долларе:

  • Открытый интерес дико падает
  • Доллар в районе локального минимума, а йена не достигла своего максимума
  • Рассматривать как более слабый актив

Золото (13:49 - 14:50)

Реализация идеи:

  • Идея была: прострел и закрепление под 3330, затем шорт
  • Вынос произошёл, это не развитие восходящей траектории
  • Накопление шортовой позиции на движении вверх выше 3400

Среднесрочная позиция:

  • Додержать шортовую позицию подольше
  • Ждать более существенного движения вниз

Серебро (14:50 - 15:37)

Феноменальное движение:

  • Сильный прирост открытого интереса
  • Преодолели максимум за текущий контракт
  • Значительно обогнало золото в процентном выражении

Спред-возможность:

  • Если серебро переписывает максимумы, а золото нет
  • Хорошая возможность работы на сближение
  • Пока ждём подтверждения

Фондовый рынок (15:37 - 18:02)

Тактика на диапазон:

  • Подошли к блоку реализации спроса
  • Не ожидается преодоление максимумов в ближайшее время
  • Работа на возврат при переписывании дневных максимумов

Техническая картина:

  • Высокая внутридневная волатильность
  • Хвостики внизу → цену не пускают вниз
  • Сила лимитных продавцов выше спроса маркет-покупателей

Спреды:

  • Расхождение Nasdaq vs Russell остаётся актуальным
  • Russell переписывает минимумы, Nasdaq нет
  • Работать до конца года на сближение

Криптовалюты (18:02 - 20:30)

Слабость биткоина:

  • Упал на фоне падающего доллара и позитивных новостей
  • MicroStrategy купила на $700+ млн, другие компании покупают
  • Цену утащили с 112K к 103K

Шортовая стратегия:

  • Недостаточно маркет-спроса для нового восходящего движения
  • Установить исторический максимум с первого раза крайне сложно
  • Шортовые позиции при ярких импульсах вверх

Риск-фактор:

  • Решение ФРС по ставке (6% вероятность снижения)
  • Снижение ставки может создать топливо для пробития максимума
  • До этого работать в направлении юга

Нефть и спреды (20:30 - 20:46)

Exxon Mobile против нефти: Отлично сходится, очень хороший спред

Стратегия Basket Trading (20:46 - 24:13)

Концепция диверсификации:

  • Торговать корзину активов вместо отдельных пар
  • Например: 4 актива в шорт против 2 в лонг (с двойным объёмом)
  • Снижение риска через диверсификацию

Моменты входа:

  • Периоды повышенной волатильности
  • После первого импульса смотреть расхождения
  • Что меньше упало → шорт, что больше упало → лонг

Логика:

  • Слабые активы: предложение уже реализовано, давления при росте не будет
  • Сильные активы: участники фиксируют прибыль для освобождения маржи
  • В периоды высокой волатильности активы легче сходятся
Практическое применение:

  • Мультичарт всех пар одной категории
  • Анализ процентных движений с локальных минимумов
  • Работа на сближение при расхождениях 8% vs 15%