#TVT_instruments

Посмішка волатильності

Індикатор "Посмішка волатильності" (ПВ) -це графік, який показує динаміку цін на опціони в режимі реального часу за формулою Блека Шоулза. Таким чином, ми бачимо, в якому напрямку професійні учасники ринку вважають рух найбільш імовірним
Індикатор "Посмішка волатильності" в платформі TVT активується в меню "Індикатори". УВ бере за основу формулу Блека Шоулза, за розробку якої була вручена Нобелівська премія з економіки. У розрахунок включені такі параметри, як: ціна ф'ючерсу, волатильність ринку, премія за опціоном,% ставка фондування, час до експірації опціону. Головне те, що даний інструмент показує очікування трейдерів в напрямку зростання або зниження базового активу. Якщо посмішка волатильності нахилена вправо, це означає, що трейдери зростання очікують сильніше, ніж падіння. Якщо вліво означає очікують падіння.
Шкала Х в вікні індикатора - це опціонні страйки, шкала У - показник волатильності. Історична волатильність відображається у вигляді% значення під кривою. Чим вертикальнее крива "посмішки" тим дорожче опціони і тим більше інвестори побоюються або чекають волатильності.

Якщо взяти ф'ючерс S&P 500, то пути коштуватимуть завжди дорожче, ніж колли на рівновіддалених від поточної ціни страйках, так як ризики різкого падіння для власників великих портфелів акцій завжди набагато більше, ніж ризики різкого зростання. Але це твердження дійсно тільки для ф'ючерсів на індекс S&P 500.
Що стосується інших ф'ючерсів, то за різними базових активів посмішка волатильності буде виглядати по-різному. Так як при розрахунку, береться фактор часу, чим ближче до експірації тим більше вертикальна крива, через те, вартість опціонів по відношенню до часу їх залишку життя завищена.
Наприклад, якщо інвестори очікують підйому по дорогоцінним металам, посмішка волатильності буде нахилена в бік збільшення і виглядати більш вертикально (права частина вікна індикатора).
Ще інформація на нашому Youtube
Підписуйся на канал, лайк і торгуй професійно
У Trading Volume Terminal ти це знайдеш, зможеш застосовувати і заробляти
Пакет "Старт"
6 місяців
$189
✓ тех. підтримка 24/7
✓ 3 консультації з налаштування
✓ підключення до чату трейдерів TVT з підтримкою від наших експертів
Купити зараз
Пакет "Лонг"
3 роки
$1199
✓ курс від розробника TVT Святуна Тараса (799 $)
✓ особистий менеджер 1 рік
✓ тех. підтримка 24/7
✓ підключення до чату трейдерів TVT з підтримкою від наших експертів
Купити зараз
Пакет "Шорт"
1 місяць
$49
✓ тех. підтримка 24/7
✓ підключення до чату трейдерів TVT з підтримкою від наших експертів
Купити зараз